Høyesterett har i en nylig avsagt dom vurdert om et utenlandsk fond (som er skattemessig hjemmehørende i Norge) skal anses som et «verdipapirfond» og dermed kan påberope seg et gunstig skattefritak for gevinst på investeringer utenfor EØS.
Under sterk dissens (3-2) fikk skattyter medhold. Flertallet kom frem til at det avgjørende for om en utenlandsk enhet skal klassifiseres som et «verdipapirfond» for norske skatteformål er om den utenlandske enheten er et «verdipapirfond» i verdipapirfondlovens forstand.
Saken gjaldt selskapet Storebrand Private Equity V (SIPE V), etablert som et «mutual fund» etter lovgivningen på Cayman Islands.
Ettersom alle ledelsesfunksjoner ble utført i Norge var SIPE V ansett som skattemessig hjemmehørende i Norge.
Tok utgangspunkt i verdipapirfondloven
For inntektsåret 2012 krevde SIPE V skattefritak etter Fritaksregelen. Skattekontoret mente at Fritaksregelen ikke kom til anvendelse. Etter tap i skatteklagenemnda og tingretten fikk skattyter medhold i lagmannsretten og Høyesterett (dog med noe ulik begrunnelse).
Avgjør